Pour savoir si un particulier ou une entreprise peut effectuer un prêt auprès d’un établissement bancaire ou d’un créancier, il est essentiel d’évaluer sa capacité de remboursement. En quoi cela consiste-t-il ? Et comment procéder ? Dans cet article, on vous explique les différents indicateurs à considérer pour évaluer la capacité de remboursement d’un prêt.
Définition de la capacité de remboursement
Avant qu’un particulier ne souscrive à un crédit (comme un prêt immobilier par exemple), il est essentiel qu’il analyse en amont plusieurs indicateurs avec son établissement bancaire. Ces indicateurs permettront d’évaluer le taux d’endettement du particulier, l’objectif étant de déterminer si ce dernier sera bien en mesure de rembourser son prêt.
Le taux d’endettement ne dépasse généralement pas 33%, le taux maximal autorisé étant de 35% à partir de 2022. Cela est une mesure qui protège l’emprunteur, et qui évite qu’il ne soit surendetté. Il arrive parfois que certaines banques appliquent un taux d’endettement de 25%. Les différents indicateurs considérés permettent aussi de calculer la capacité d’emprunt, c’est-à-dire la somme qu’il peut emprunter.
Le calcul de la capacité de remboursement d’un particulier
La formule pour calculer la capacité de remboursement d’un prêt est plutôt simple : vous devez multiplier vos revenus par 33% (qui correspondent au taux d’endettement), puis déduire toutes vos charges. La formule est donc :
(Revenus x 33%) – charges = Capacité de remboursement
Les charges font partie des indicateurs les plus importants à surveiller pour évaluer la capacité de remboursement d’un prêt. Il est donc essentiel de ne pas sous-estimer leurs montants. Ces charges comprennent entre autres :
- le remboursement du crédit en lui-même
- les impôts
- les taxes
- l’électricité
- le chauffage
- les assurances
- les transports
- etc.
Pour les revenus, vous devez y inclure :
- votre salaire et/ou le salaire de votre conjoint
- les allocations familiales dont vous bénéficiez
Il est toutefois important de préciser que certaines banquent ne considèrent pas les allocations familiales dans leurs calculs. Vous devez donc éclaircir ce point avec votre établissement bancaire.
La capacité de remboursement dans le cadre d’un investissement locatif
Le calcul de la capacité d’emprunt est nécessaire avant de procéder à un achat immobilier. Cet indicateur permet en effet de déterminer la durée de remboursement de votre prêt immobilier. Il y a d’autres éléments à considérer, comme le montant emprunté et les intérêts demandés par l’établissement prêteur.
Si vous contractez un prêt dans le but de financer l’achat d’un bien immobilier, alors il y a un autre indicateur dont vous devrez tenir compte : il s’agit de votre apport personnel. Votre apport aura ainsi une influence sur vos mensualités. Un apport plus élevé permet de limiter vos mensualités. Et inversement, sans apport, vos mensualités seront plus importantes.
Comme nous l’avions dit précédemment, la capacité de remboursement permet de calculer partiellement les mensualités que vous serez capable de rembourser. Mais dans le cadre d’un investissement locatif, vous avez la possibilité de financer en partie cette mensualité avec le loyer que vous allez percevoir de votre locataire. Si le loyer en question parvient à financer la totalité de votre crédit, alors on parle d’autofinancement.
Le calcul de la capacité de remboursement d’une entreprise
Pour calculer la capacité de remboursement d’une entreprise, deux principaux indicateurs doivent être considérés :
- l’endettement net qui correspond aux dettes financières (long, moyen et court terme), disponibilités et assimilés
- et la capacité d’autofinancement, qui est un indicateur calculé depuis le compte de résultat.
La formule est donc :
Endettement net / capacité d’autofinancement = Capacité de remboursement
L’endettement net correspond à la différence entre le total des disponibilités et des dettes financières de l’entreprise, plus ses placements financiers. Pour obtenir ce taux d’endettement, il faut rapporter le montant de la dette aux capitaux propres.
La capacité d’autofinancement (CAF) regroupe quant à elle l’ensemble des ressources générées par une entreprise grâce à son activité. La CAF détermine donc la capacité de l’entreprise à financer son cycle économique sans nécessité de faire appel à un financement extérieur.
Le calcul de la capacité d’autofinancement consiste à faire la différence entre les charges décaissables (variation de stock de marchandises, achat de marchandises, etc.) et les produits encaissables (ventes de marchandises, production stockée, production vendue, etc.).
La capacité de remboursement d’une entreprise est ainsi un indicateur suivi par les analystes financiers. Dans l’idéal, le résultat doit avoir un ratio inférieur à 3 ou 4. Si le ratio est supérieur à cette limite, alors cela signifie que l’entreprise est trop endettée, comparée au profit qu’elle génère. Elle risque alors de ne pas être en mesure de rembourser son prêt correctement.
Une entreprise peut toutefois améliorer sa capacité de remboursement en renégociant sa dette. Cela lui permettra de bénéficier de meilleures conditions, et de faire baisser son taux de remboursement. Elle peut aussi rationaliser son cycle de production, ou encore céder des éléments d’actifs.
